Credit Default Swaps (CDS)

Credit Default Swaps (CDS)

Credit Default Swaps (CDS) helfen dem Anleger, die Bonität eines Unternehmens einzuschätzen.

Die folgenden Informationen beziehen sich auf CDS mit einer Laufzeit von fünf Jahren und Unternehmens-anleihen als Referenzobjekt. Dabei stellen die angegebenen Basispunkte die Versicherungsprämie dar, die der Versicherungsnehmer zu entrichten hat, um sich gegen einen Ausfall der Schuldverschreibungen des jeweiligen Unternehmens abzusichern. Diese Prämien können noch zeitnäher und genauer als manche Ratings Aufschlüsse über die Bonität eines Unternehmens geben. Grundsätzlich gilt: Ein geringer CDS - also eine geringe Risikoprämie - spricht für eine hohe Bonität und umgekehrt. 

Wichtiger Hinweis

Bitte beachten Sie, dass die Bonität nur eines von mehreren wichtigen Kriterien für den Kauf eines strukturierten Produktes darstellt und keinesfalls als alleinige Entscheidungsgrundlage dienen sollte. Die folgenden Informationen stellen keine Anlageberatung dar und sind weder als Angebot noch als Empfehlung zum Kauf bzw. zum Verkauf eines Wertpapiers zu verstehen. Diese Informationen ersetzen auch kein Beratungsgespräch. Darüber hinaus ist es wichtig, nicht nur in ein Produkt zu investieren, sondern zu diversifizieren, also weitläufig zu streuen. So lässt sich vermeiden, dass einem einzelnen Anlageprodukt innerhalb eines Portfolios ein zu hohes Gewicht zukommt. Der Deutsche Derivate Verband übernimmt trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit der angegebenen Daten.

1) Da die BHF-Bank als Privatbank zur Refinanzierung keine Unternehmensanleihen begibt, existiert kein Credit Spread.

2) Die Citigroup Global Markets Europe AG ist die Emittentin von Zertifikaten, die Investoren von Citigroup Deutschland angeboten werden. Der hier gezeigte Credit Spread bezieht sich jedoch auf die Konzernmutter Citigroup Inc. und nicht auf die Citigroup Global Markets Europe AG, da keine Credit Default Swaps auf die Citigroup Global Markets Europe AG existieren.

3) Da Sal Oppenheim jr. & Cie. zur Refinanzierung keine Unternehmensanleihen begibt, existiert kein Credit Spread.

4) Da weder die Vontobel Holding AG noch einer ihrer Gruppengesellschaften Unternehmensanleihen ausstehend hat, existiert kein Credit Spread.

5) Die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG ist die Emittentin von Zertifikaten und Mitglied im DDV. Der hier gezeigte Credit Spread bezieht sich jedoch auf die HSBC Bank plc. und nicht auf die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, da keine Credit Default Swaps auf die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG existieren.

6) Da die DZ BANK als genossenschaftliche Zentralbank der Volksbanken und Raiffeisenbanken zur Refinanzierung überwiegend Inhaberschuldverschreibungen an ihre Mitgliedsbanken und deren Privatkunden ausgibt, welche somit nicht frei am Kapitalmarkt gehandelt werden, existiert kein hinreichend liquider Credit Spread.